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基金下折是什么意思?基金上折是什么意思?基金下折還能上折嗎?

2023-03-07 15:19:54 來源:財經網

基金下折是什么意思?

不管母基金和A、B份額子基金的凈值是多少,按照約定,每年進行一次定期折算。基金下折是指當B分額凈值跌至一定價格時,一般是指0.25元,為了不讓價格繼續下跌到0元,而威脅到A份額的本息安全,啟動下折返還A份額大部分本金。

在下折之后,母份額、A份額和B份額凈值歸為1元,其中A份額和B份額比例不變;A份額與B份額進行配對之后剩余的部分將轉換成母基金場內份額,分配給A份額投資者。

在下折T日,即觸發日,當B份額凈值低于一定價格時(0.25元),觸發下折;在T+1日,母份額基金暫停申購贖回操作,A、B份額上午停盤1小時后復牌,B份額持有的投資者參與下折;在T+2日,母基金將暫停申購贖回操作,A、B份額也暫停交易;在T+3日,母基金恢復各項業務,A、B份額停盤1小時后復牌交易。

基金上折是什么意思?

上折也就是向上折算,是不定期折算的一種形式,按照分級基金的發行文件,當分級基金母基的凈值上漲至某個價格(比如1.5元),分級基金將進行上折,上折是由于母基對應的指數大幅上漲造成的,此時B份額大漲之后杠桿降低,上折后A份額和B份額的凈值均回歸為初始凈值1,超過1的部分將以母基的形式發放給A份額和B份額的持有人,因此,發生上折時,B份額和A份額的持有人都將獲得母基份額。

基金下折還能上折嗎?

因為無論是下折還是上折,都意味著分級基金的B份額有著非常大幅度的波動,一般來說,下折意味著其凈值較初始狀態縮水75%,而上折則意味著其凈值翻兩番。

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