為何銀行代銷基金亂象屢禁不止？需及時建立配套的風險管理制度

河北銀行因基金銷售業務存在五大問題，被該局采取出具警示函的行政監管措施。

具體來看，河北銀行未及時建立配套的風險管理制度；合規人員配備不足；合規風控人員未滿足獨立性要求；人員資質管理不符合規定，部分支行基金銷售業務負責人未取得基金從業資格；合規風控未貫穿產品準入全流程。

這并非個例，近年來，隨著越來越多銀行加碼布局基金代銷市場，諸多違規問題也頻頻冒頭，多家銀行因代銷基金業務違規遭到監管點名。從監管披露的信息來看，銀行違規問題主要集中在幾方面：基金銷售業務的相關人員未取得基金從業資格；投資者適當性管理落實不到位，客戶購買基金產品時未對其進行風險測評；銷售人員就不確定事項提供確定性的判斷；內控制度不完善、更新不及時等。

為何銀行代銷基金的亂象屢禁不止？筆者觀察到，一方面，部分銀行機構頂層制度缺位，沒有及時建立或修訂完善配套的風險管理制度，與公司組織架構和職責分工不匹配，也與現行監管規定有偏差，同時在人員配備、資質管理方面也有所欠缺，合規風控未能貫穿業務全流程；另一方面，基金代銷作為銀行中間業務收入的重要來源之一，部分銷售人員的業績考核與基金銷量掛鉤，因此一些銷售人員出于自身利益考慮而存在僥幸心理，銷售過程中只向投資者強調基金產品的收益，而對產品的運作方式、風險情況等只字不提，誘導投資者作出不準確的風險評估等。

憑借網點眾多、客戶穩定等優勢，銀行渠道在基金代銷業務中占據著主導地位。Wind顯示，目前國內共有逾470家基金代銷機構，其中銀行渠道數量最多，超過140家，有11家銀行各自代銷的基金數量超過1000只。

正因為占據如此龐大的市場規模，銀行開展基金代銷業務時，更要牢牢守住合規底線，風險不能“一帶而過”。

一方面，銀行機構需要完善內部治理和業務流程，明確基金代銷的權責分配，同時強化人員資質管理，對相應崗位人員的從業資格、從業年限、從業經驗、培訓時長等要求予以細化，并建立科學合理考核激勵機制。在“了解產品”和“了解客戶”的經營理念下，銀行更應落實好投資者適當性管理，向投資者銷售與其風險識別能力和風險承擔能力相適應的基金產品，充分提示風險。同時，做好投資者教育，引導投資者理性投資，提高風險防范意識。

另一方面，監管需及時向市場公開披露典型基金代銷亂象及風險防范提示，同時加大對此類代銷違規行為的處罰力度，提升機構違規成本以形成威懾，從而促進機構完善業務管理，維護市場正常秩序，保護投資者合法權益。