"存量房貸利率下調勢在必行""打造新興領域零售優勢"……北京商報記者獲悉，招商銀行于8月28日召開2023年中期業績交流會，針對息差收窄、存款房貸利率調整、零售業務發力點等熱點話題作出回應。招商銀行行長王良直言，在未來利差收窄的背景下，銀行面臨著分化，有的銀行日子會好過，有的銀行日子很難過，有的銀行甚至過不下去，而招商銀行將按照價值銀行的戰略目標，希望躋身在日子好過的銀行中。

談存量房貸利率：下調勢在必行

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近日，招商銀行發布2023年半年度報告，報告期內，該行實現營業收入1784.6億元，同比減少0.35%；實現歸屬于該行股東的凈利潤757.52億元，同比增長9.12%。

受LPR（貸款市場報價利率）持續下調、新發放貸款定價繼續下行、存款定期化等因素的影響，招商銀行凈利息收益率同比下降21個基點至2.23%。

"影響息差收窄的因素無非是結構性因素和定價因素"，在8月28日召開的招商銀行2023年中期業績交流會上，招商銀行行長助理彭家文表示，從結構性因素來看，招商銀行信用卡資產和住房貸款占比較高，上半年面臨一定的增長壓力，同時，負債端活期轉定期現象比較明顯。從定價因素來看，LPR降息、對公資產荒等造成對公資產利率下行，同時，住房按揭貸款、消費貸款等零售資產定價也出現下滑。

從個人住房貸款來看，根據2023年半年度報告，招商銀行個人住房貸款增長放緩，報告期末，該行個人住房貸款余額約1.37萬億元，較上年末下降0.76%。

"我認為接下來凈息差管控壓力還是很大"，展望下半年凈息差走勢，彭家文認為，LPR貸款利率下調的空間還是存在的，存量房貸利率的調整大概率要實施，這些因素可能都會對凈息差帶來比較大的壓力。

7月14日，國新辦新聞發布會上，人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾表示，按照市場化、法治化原則，支持和鼓勵商業銀行與借款人自主協商變更合同約定，或者是新發放貸款置換原來的存量貸款。8月1日，人民銀行、國家外匯管理局召開2023年下半年工作會議指出，"指導商業銀行依法有序調整存量個人住房貸款利率"。

"從‘鼓勵和支持’變成了‘指導’，存量房貸利率下調勢在必行，是大概率事件"，彭家文透露，目前招商銀行已經制定了相應的預案，但還沒有最終的方案。從內部測算的結果來看，存量房貸利率下調總體可控，后續招商銀行會做好資產負債配置和結構安排，平衡好風險和量的增長關系。

談房地產不良：拐點預計年內出現

近年來，房地產市場面臨調整，作為銀行信貸的重要組成部分，銀行所涉房地產風險也較為受到外界關注。

據了解，房地產風險給招商銀行帶來的影響體現在表內貸款、理財投資的房地產企業發行的資產證券化產品和私行代銷的信托計劃三方面。

"房地產經過兩年的調整，實際上灰犀牛風險已經爆發了。在爆發過程中，包括招商銀行在內的商業銀行有能力和實力消化房地產風險給銀行、金融業帶來的損失。"王良坦言，經過這兩年的時間，招商銀行涉及房地產風險化解的工作基本已經接近尾聲。如果銀行在目前還有一定的利差、盈利能力還比較強的情況下，能夠盡快吸收房地產灰犀牛風險爆發帶來的損失，這對整個銀行業的健康發展都是至關重要的。

截至2023年上半年末，招商銀行房地產不良貸款率為5.45%，較上年末上升1.46個百分點。招行副行長朱江濤表示，上半年該行在房地產行業的不良率上升主要是受制于不良資產處置滯后性的影響。房地產領域的不良貸款生成峰值應該是在2022年，如果進行比較樂觀的判斷，大概率該行房地產行業不良貸款率的拐點會在今年年內出現。

針對與碧桂園合作的風險敞口問題，朱江濤指出，目前招商銀行和碧桂園的合作額度與招商銀行在行業市場的地位基本上相符。其中，招商銀行境內自營業務敞口占全部合作金額的87%，基本上都是項目融資，項目端貨值對債務的覆蓋倍數在1.5倍以上。后續招商銀行也會持續關注風險，進一步加強對項目端的管理。

談戰略目標：培養新的增長力

招商銀行常常被冠以"零售之王"的稱號，截至上半年末，招商銀行零售客戶總數達1.9億戶，較上年末增長3.26%；管理零售客戶總資產(AUM)余額12.84萬億元，較上年末增長5.9%。

對于后續零售業務的發力點，招商銀行行長助理王穎透露，該行曾經領先的財富管理、私人銀行、信用卡、零售信貸等，都需要繼續鞏固和提升；對于一些新興的領域，例如，養老金融、財富管理當中的買方投顧模式、家族信托以及家族辦公室等，該行也要去打造優勢。

零售業務是招商銀行"價值銀行"戰略的重要組成部分。在2022年度業績發布會上，招商銀行在"零售銀行"和"輕型銀行"戰略基礎上提出"價值銀行"戰略目標。

"在未來利差收窄的背景下，銀行面臨著分化，有的銀行日子會好過，有的銀行日子很難過，有的銀行甚至過不下去"，王良直言，招商銀行將按照價值銀行的戰略目標，希望躋身在日子好過的銀行中。

2022年上半年，招商銀行財富產品持倉客戶數達4663.34萬戶，較上年末增長8.12%，受宏觀經濟弱復蘇、資本市場維持震蕩的影響，該行大財富管理收入258.46億元，同比減少8.53%，財富管理手續費及傭金收入169.46億元，同比減少10.21%。

王良指出，招商銀行過去在信用卡、財富管理、私人銀行、資產托管等方面已經在同業中形成非常好的競爭優勢，下一步如何更好地支撐發展必須研究當前市場的需求變化，根據招商銀行的能力，在科技金融、綠色金融、汽車金融、養老金融、數字化科技能力方面進一步創新，保持在同業中的競爭特色，形成發展優勢，目前招商銀行在總行專門成立了不同的團隊，著力在上述幾方面打造競爭能力，為未來可持續發展培養新的增長力。

星圖金融研究院副院長薛洪言表示，受資本市場震蕩下行及理財產品凈值波動下滑等宏觀因素影響，招商銀行大財富條線業務收入出現普遍下滑，拖累營收出現負增長。但整體上看，招商銀行業績依然保持了較強的發展韌性，零售客戶AUM、私行客戶數等依然實現了較快增長，隨著活躍資本市場各項措施相繼落地及國內經濟逐步回暖，招商銀行大財富條線收入增速有望于下半年扭負為正，助力營收重回正增長。

北京商報記者李海顏