經濟觀察網 記者 胡群 6月28日，國家統計局官網發布消息顯示，1-5月份，全國規模以上工業企業實現利潤總額26688.9億元，同比下降18.8%，降幅比1-4月份收窄1.8個百分點。

規模以上工業企業盈利水平下滑，小微企業經營情況如何？6月26日，北京大學企業大數據研究中心、北京大學中國社會科學調查中心與網商銀行聯合發布的《小微經營者調查報告》（以下簡稱《報告》）顯示，小微企業2023年第一季度利潤率轉負為正，環比增長3.7個百分點；現金流平均可維持時間升至2.6個月，近期觀察到有進一步的改善趨勢，但尤為值得注意的是，雖然政策的不確定性出清，但仍面臨需求不足、經營成本居高不下等壓力。

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數據顯示，目前國內小微經營主體的數量已超過1.14億戶，而2020年以來，小微經營者面臨巨大的環境挑戰。

“只有小微企業過得好，經濟才會真的好。”一位金融機構人士向經濟觀察網表示，小微企業數量占中國市場主體的90%以上，是消費復蘇的溫度計與晴雨表，也是涵養就業、創造經濟活力的生力軍。

今年6月27日是第七個聯合國中小微企業日，聯合國開發計劃署駐華代表白雅婷表示，中小微企業若想要在外部沖擊和動蕩環境中生存并茁壯成長，韌性至關重要。這尤其需要中小微企業具有適應性和創新驅動力，以應對不斷出現的挑戰。

信心有所回升

“小微經營者的至暗時刻已過，仍需加強支持。”北京大學光華管理學院教授、企業大數據研究中心主任張曉波表示，一季度，小微經營者的信心指數相比前幾個季度有明顯的回升，回到榮枯線之上，達到50.3，小微經營情況正在持續改善。

《報告》顯示，自2021年4季度以來，小微經營者信心指數長期在榮枯線以下運行，2022年全年均處于50以下。

來源：《小微經營者調查報告》，調查截至2023年1季度

5月渣打中國中小企業信心指數由4月的53.3略降至52.7。月環比新訂單持續上升，產成品庫存降低，中小企業整體增長動力保持穩固。“中小企業經營現狀”指數保持在52.9，顯示出穩步擴張態勢。同時，“未來三個月經營預期”和“信用環境”指數分別較4月回落0.6和1.2個百分點，但均位于50以上，表明中小企業信心和信用環境相對平穩。

5月31日，國家統計局發布數據顯示，5月份，制造業采購經理指數（PMI）為48.8%，比上月下降0.4個百分點，低于臨界點，制造業景氣水平小幅回落。從企業規模看，大型企業PMI為50.0%，比上月上升0.7個百分點，位于臨界點；中、小型企業PMI分別為47.6%和47.9%，比上月下降1.6和1.1個百分點，低于臨界點。小型企業PMI自2月份升至51.2今年新高，目前已跌至臨界點以下2個月。

雖然上述指數口徑不一致，但都反映這中小微企業的信心情況。

小微企業經營者信心主要來自于企業的利潤情況。《報告》顯示，2023年1季度，小微企業利潤率由負轉正，達到1.2%，雖然仍低于2021年水平，但已創自2022年1季度以來新高。隨著小微企業利潤率提升，現金流可維持時間也由上季度的2.4個月升至2.6個月，并有進一步的改善趨勢。

小微企業利潤率，來源：《小微經營者調查報告》，調查截至2023年1季度

“上半年，我們新發放貸款和存量貸款的質量均出現拐點，小微經營者的貸款需求逐步回升，成為網商銀行業務發展的堅強基礎。”網商銀行董事長金曉龍表示，本周，網商銀行成立滿八周年，作為專注服務小微的互聯網銀行，累計為超過5000萬小微經營者提供了數字信貸服務。

小微的訴求

近年來小微企業經營面臨困境，政府也相繼出臺稅收支持、金融支持、成本減免、穩崗穩就等多項政策。《報告》認為，在小微對政策的進一步訴求上，金融 支持比例居于首位。

艾瑞數據顯示：66%小微企業有貸款需求，但僅有21%最終獲銀行小微貸款支持，供給和需求失衡問題表現尤為突出。資產規模小、缺少抵押和擔保成為很難獲得傳統金融機構貸款的重要原因。

對小微企業本身的發展來說，融資難、融資貴、融資慢是普遍存在而又根深蒂固的難題。如何才能讓小微企業獲得金融機構的更多支持？

“在多年為小微企業提供金融科技服務的過程中，我們發現小微企業的數字化風控問題主要集中在數據比較少和數據應用缺乏成熟經驗兩個方面。”小雨點風控建模總監秦升告訴表示，“比起動輒百萬的C端數據來說，B端的數據樣本要少很多，數據越少就越珍貴，對數據的應用就應該越充分。以B端的發票數據為例，企業經營數據和C端的個人消費數據大相徑庭。但做小微企業的信貸，一定是要在多種數據中找到大量關鍵指標并將其有效的組合起來才能得到最佳的效果。”

如何收集并運用小微企業的數據？

以樂信為例，其通過“線下盡調+線上智能風控”的創新業務模式，提高小微企業風險識別精度。樂信的一位人士表示，“我們會查詢用戶的征信數據，當前無逾期、歷史還款表現良好的用戶，會進入我們的風控預審，通過后推送給金融機構，一般能夠給到一個基礎授信額度。對于個體工商戶、小微企業來說，如果想更高的額度，可以申請微樂貸提額產品，這就需要客戶提供更多資質證明，比如營業執照、經營地址、場所照片、公積金、個稅、流水證明等等。線下人員會通過實地走訪、授權查驗等方式核實信息的真實性，之后再由風控系統審核，通過后給予提額。”

該人士表示，作為助貸平臺，樂信發現資金方對小微資產一直非常感興趣，從樂信平臺各類資產促成借款額來看，小微借款額的增速較快。

《報告》同時顯示，“過去三年，更多小微開始擁抱數字化。小微企業線上銷售、電子信息系統和多平臺經營使用比例均上升。”