余額寶風險有哪些？余額寶是怎么賺錢的？

余額寶風險有哪些?

1、流動性風險：“余額寶”類產(chǎn)品資本嚴重不足，通過期限、收益的錯配構(gòu)造借新還舊的資金池，流動性風險積大。隨著規(guī)模擴大，風險敞口也越來越大，如“余額寶”僅用一個億的資金撬動著近5000億的存款，其自身無備付金，現(xiàn)金流與資本充足率嚴重不足。僅1/5000的充足率，離巴塞爾協(xié)議8%的最低要求相差甚遠，蘊含極高的流動性風險。一旦市場發(fā)生較大波動，就可能產(chǎn)生大規(guī)模贖回，引發(fā)流動性風險，從而產(chǎn)生不可估量的互聯(lián)網(wǎng)擠兌風潮。

3、市場風險：“余額寶”類產(chǎn)品本質(zhì)上屬于利率非市場化的存款市場與利率市場化的同業(yè)市場之間的套利行為。一旦利率完全市場化，套利消失，投資者將面臨極大市場風險?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣基金基本沒有嚴格的市場準入限制，客戶購買“余額寶”甚至無需風險評估，沒有測量購買者的風險偏好，對客戶的風險測試與風險提示均是非強制性的，使購買者個人風險偏好程度與產(chǎn)品風險程度嚴重錯配，投資者知情選擇權(quán)受到損害。

4、信用風險：“余額寶”沒有抵押擔保，容易發(fā)生信用風險。隨著資金規(guī)模不斷增大，信用風險也在加大，一旦出現(xiàn)資金兌付缺口，沒有可變現(xiàn)的資產(chǎn)處置來足額覆蓋本金和收益。目前我國經(jīng)濟處于緊縮時期，信用風險可能性增加。由于“余額寶”類產(chǎn)品收益水平的下降，及時足額支付投資人本息的難度加大。為保護投資人利益，工、農(nóng)、中、建等大行已陸續(xù)下調(diào)了其用戶通過支付寶快捷支付網(wǎng)上消費及購買余額寶的額度。

5、技術(shù)風險：“余額寶”類產(chǎn)品在銷售過程中過分強調(diào)便捷性，存在互聯(lián)網(wǎng)賬戶被盜而造成客戶資金損失的安全隱患。手機丟失、木馬病毒、黑客入侵以及系統(tǒng)崩潰等都可能危及資金安全。為防范支付風險，2014年3月14日中國人民銀行暫停支付寶公司線下條碼(二維碼)支付和虛擬信用卡等有關業(yè)務。

余額寶是怎么賺錢的?

1、其實余額寶本身是一種貨幣基金。投資者把錢轉(zhuǎn)入余額寶是購買一款貨幣基金，貨幣基金是投資于短期貨幣工具，如國債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券(信用等級較高)、同業(yè)存款等金融工具。

2、余額寶等貨幣基金靠銀行輸送資金，并從銀行里獲得大額儲蓄的高利息;靠買債券獲得利息。當余額寶收到用戶的存款之后，一部分借給大中小企業(yè)，或者是個體工商戶，淘寶賣家等，為他們做周轉(zhuǎn)。一部分借給政府使用，還有一部分拿來和杠桿基金簽訂協(xié)議，不論是杠桿基金是輸是贏，都會從中拿去百分之五的本金利潤。

3、余額寶本身用戶基數(shù)大，從而獲得的收益也大，也足夠滿足用戶的理財需求。其盈利模式與銀行一樣。