杭銀發(fā)債值得申購(gòu)嗎？杭銀發(fā)債大概什么價(jià)？杭銀發(fā)債多久上市？

杭銀發(fā)債值得申購(gòu)嗎？

1.杭銀轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模150億元，債項(xiàng)與主體評(píng)級(jí)為AAA/AAA級(jí)；轉(zhuǎn)股價(jià)17.06元，截至2021年3月26日轉(zhuǎn)股價(jià)值100.82元；各年票息的算術(shù)平均值為1.07元，到期補(bǔ)償利率8%，屬于新發(fā)行轉(zhuǎn)債較低水平。按2021年3月26日6年期AAA級(jí)中債企業(yè)到期收益率3.86%的貼現(xiàn)率計(jì)算，債底為89.85元，純債價(jià)值一般。其他博弈條款均為市場(chǎng)化條款，若全部轉(zhuǎn)股對(duì)總股本的攤薄壓力為14.83%，對(duì)流通股本的攤薄壓力為17.44%，對(duì)現(xiàn)有股本攤薄壓力較大。

2.截至2021年3月26日，公司前三大股東CommonwealthBankofAustralia、杭州市財(cái)政局、紅獅控股集團(tuán)有限公司分別持有占總股本15.57%、11.86%、11.81%的股份，控股股東未承諾優(yōu)先配售，根據(jù)現(xiàn)階段市場(chǎng)打新收益與環(huán)境來(lái)預(yù)測(cè)，首日配售規(guī)模預(yù)計(jì)在80%左右。剩余網(wǎng)上申購(gòu)新債規(guī)模為30.00億元，因單戶申購(gòu)上限為100萬(wàn)元，假設(shè)網(wǎng)上申購(gòu)賬戶數(shù)量介于750-850萬(wàn)戶，預(yù)計(jì)中簽率在0.0353%-0.0400%左右。

3.公司所處行業(yè)為銀行Ⅲ（申萬(wàn)三級(jí)），從估值角度來(lái)看，截至2021年3月26日收盤(pán)，公司PE(TTM)為14.28倍，在收入相近的10家同業(yè)企業(yè)中高于同業(yè)平均水平，市值1019.99億元，高于同業(yè)平均水平。截至2021年3月26日，公司今年以來(lái)正股上漲15.28%，同期行業(yè)指數(shù)上漲9.21%，萬(wàn)得全A下跌3.40%，近100周年化波動(dòng)率為32.84%，股票彈性一般。公司目前股權(quán)質(zhì)押比例為1.77%，質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)較低。其他風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：1.金融投資風(fēng)險(xiǎn)；2.抵質(zhì)押和保證風(fēng)險(xiǎn)；3.貸款集中風(fēng)險(xiǎn)；4.不良貸款上升風(fēng)險(xiǎn)；5.新冠疫情風(fēng)險(xiǎn)。

杭銀發(fā)債大概什么價(jià)？

杭州銀行調(diào)整“杭銀轉(zhuǎn)債”初始價(jià)格17.06元/股最新價(jià)格12.99元/股。

杭銀發(fā)債多久上市？

發(fā)債一般會(huì)在申購(gòu)后的一個(gè)月內(nèi)上市，實(shí)際上大部分發(fā)債會(huì)在3周內(nèi)上市，快的也有半個(gè)月左右就上市的。